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上海证券交易所明确开展短期公司债券公开发行试点相关事宜

[2020-05-22 02:04:34] 来源:上交所网站 编辑: 点击量:
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导读:关于短期公司债券公开发行试点有关事项的通知上海第40号[2020]市场参与者:为进一步拓宽企业融资渠道,降低融资成本,满足企业营运资金管理需要,根据《证券法》、《公司债券发行

关于短期公司债券公开发行试点有关事项的通知

上海第40号[2020]

市场参与者:

为进一步拓宽企业融资渠道,降低融资成本,满足企业营运资金管理需要,根据《证券法》、《公司债券发行与交易管理办法》等法律法规及上海证券交易所(以下简称交易所)相关业务规则,现就短期公司债券公开发行试点工作通知如下:

一、申请公开发行短期公司债券并在本所上市的发行人应具有良好的短期偿付能力。试点期间,短期公司债券只向专业投资者公开发行,试点范围应符合下列情况之一:

(一)适用本所债券的优化融资监管安排,发行人最近3年经营活动产生的平均净现金流量为正或上年末速动比率大于1;

(二)综合实力强、内部控制和风险控制体系健全的证券公司;

(三)交易所批准的其他情形。

根据试点实施情况,本所将适时调整短期公司债券公开发行试点范围。

二。公开发行短期公司债券的期限为1年以下。具体期限由发行人根据生产经营资金需求和市场情况确定。

三、发行人申请公开发行短期公司债券,可以单独编制申请文件和单独申报,也可以与其他期限的一般公司债券编制统一申请文件和统一申报。

公开发行短期公司债券实行余额管理。在登记文件有效期内,拟公开发行的短期公司债券余额不得超过登记规模。在满足上述要求的前提下,发行人可以独立确定发行数量和每次发行规模。

短期公司债券公开发行统一申报的,应当在招股说明书中约定申报的短期公司债券规模。

4.短期公司债券公开发行的申请文件按照现行公司债券公开发行的规定执行。发行人应当进行主要信用评级,同时可以选择是否进行债券信用评级。

五、短期公司债券募集资金的使用应与债券期限合理匹配,募集资金仅限于偿还一年内到期的债务和补充流动性,不得用于长期投资需要。发行人应在招股说明书中披露募集资金的具体用途,并合理说明融资需求。补充营运资金,应在申请文件中计算营运资金缺口,并提供依据。

发行人应加强现金管理,完善内部控制制度,并在公开发行短期公司债券募集说明书中披露基金运作内部控制制度、基金管理与运作模式、短期资金调度应急预案等内容。

六、发行人在登记文件有效期内首次公开发行短期公司债券,必须在发行前履行备案手续。首次公开发行后,在相关发行文件公告后,发行人和簿记经理可直接发行登记文件,前提是在登记文件有效期内未出现财务数据更新和重大后期事件。

七、发行人在登记文件有效期内对公开发行的短期公司债券进行后续跟踪,发行人的业务和财务状况如无重大不利变化或对偿付能力有重大影响的事项,可在招股说明书中适当简化发行人的基本信息、财务会计信息等相关章节的信息披露内容,其他内容可在首次公开发行短期公司债券招股说明书中进行索引披露。简化信息披露至少应包括以下内容:

(一)最新的资产负债表、损益表、现金流量表和主要财务指标;

(二)主要会计数据和财务指标发生重大变化的原因;

(3)最近一期业务收入的主要构成。

八、发行人主要信用评级达到AA以上,同时符合《关于修改<上海证券交易所公司债券上市规则>的通知》第一条第(二)至(四)项规定的短期公司债券可以通过投标、报价、询价和协议进行交易,其当期债券可以通过多边净额结算进行交易。发行人主体信用评级调整至AA(不含)以下时,其公开发行短期公司债券交易方式及相关事项的调整,按照本所《关于调整债券上市交易方式相关事项的通知》执行。

发行人主要信用评级达到AAA(不存在影响债券信用评级的子条款及其他相关合同条款)并采用多边净额结算的短期公司债券可作为债券质押回购的质押债券。

九、在本通知发行前已获批准或登记的公司债券文件,如符合本通知对发行人资格、信息披露等相关要求和发行申请文件的约定,可在备案阶段明确发行前短期公司债券的发行安排。

十、主承销商和发行人的律师应勤勉尽责,对发行人公开发行的短期公司债券是否符合试点范围、信息披露要求及其他验证和核实意见,受托人应监督发行人按照规定和协议使用募集资金。

十一、公开发行短期公司债券发行上市审核、上市交易等事项,按照公司债券现行规定执行。

十二、法律法规、中国证监会和自律机构等对证券公司短期融资工具余额的规定,从其规定。

十三、本通知自发布之日起施行。本所此前发布的相关规定与本通知不一致的,以本通知为准。

我特此通知你。

上海证券交易所

2002年5月21日

相关报告:

深圳证券交易所关于短期公司债券公开发行试点有关事项的通知

(来源:上海证券交易所网站)

(责任编辑:DF075)

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